ЛЕТНЯЯ ШКОЛА TERN 2000

ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА

Станислав Анатольев

Российская Экономическая Школа и Университет штата Висконсин

ПРОГРАММА

I. Однопеременные Временные Ряды (4 часа)

Стационарные и нестационарные переменные: совершенно разное поведение

Тренды и случайные блуждания: предопределён или стохастичен тренд у ВВП?

Авторегрессионные линейные процессы: оценка, тестирование и выбор модели

Прогнозирование и ошибки прогнозов

Тестирование на единичные корни: улучшенный тест Дики-Фуллера

II. Многопеременные Временные Ряды и методология ВАР (6 часов)

Векторные авторегрессии: одновременное моделирование денег и цен

Идентификация ВАР: структурные и приведённые формы, проблема одновременности и идентифицирующие ограничения

Оценивание ВАР: МНК-оценки отдельных уравнений

Причинность по Грэнжеру: обусловлен ли экономический рост выпуском денег?

Функции импульсной отдачи: какие шоки более долгосрочные?

Разложение дисперсии: какие шоки важнее?

Тест на однородность данных: одинаково ли ведут себя страны?

III. Нелинейные Динамические Модели и Рациональные Ожидания (6 часов)

Общий подход к нелинейным моделям

НЛМНК и метод концентрации: модель с гладкими порогами

Оценивание линейных условных моделей: Инструментальные Переменные и Обобщённый Метод Моментов

Серийная корреляция, условная гетероскедастичность и скорректированная оценка

Сверхидентифицирующие ограничения и тестирование рациональных ожиданий

TERN 2000 SUMMER SCHOOL

APPLIED ECONOMETRICS

Stanislav Anatolyev

New Economic School and University of Wisconsin

SYLLABUS

I. Univariate Time Series (4 hours)

Stationary and nonstationary variables: totally different behavior

Trends versus random walks: is GNP trend deterministic or stochastic?

Autoregressive linear processes: estimation, testing and model selection

Prediction and prediction errors

Testing for unit roots: the augmented Dickey-Fuller test

II. Multivariate time series and VAR methodology (6 hours)

Vector autoregressions: simultaneous determination of money and prices

Identification of VAR: structural vs. reduced forms, the simultaneity problem and identifying restrictions

Estimation of VAR: single equation OLS estimators

Granger causality: does printing money cause GNP growth?

Impulse response functions: which shocks are more long-lived?

Variance decomposition: which shocks are more important?

Test of poolability of the data: are countries behaving identically?

III. Nonlinear Dynamic Models and Rational Expectations (6 hours)

The general approach to nonlinear models

NLLS and the concentration method: the smooth threshold model

Estimation of linear conditional models: Instrumental Variables and GMM

Serial correlation, conditional heteroskedasticity and robust inference

Overidentifying restrictions and testing rational expectations